多家机构竞购雀巢集团出售的皮肤健康业务，报价或突破90亿瑞士法郎

此外，销售皱纹填充剂等皮肤护理产品的德国私人公司 Merz Pharma 也已接洽数家私募基金竞标者，希望能合作收购整个雀巢皮肤健康部门。私募基金巨头 Blackstone、KKR 、Carlyle、CVC、EQT 和 Partners Group 预计也将参与此次竞购。不过大部分投资人预计只会竞购所售的部分业务。

其他可能参与本次竞购的企业还包括拜尔斯道夫(BEIG.DE)、艾尔健(Allergan)、汉高(Henkel)、强生(Johnson & j)、欧莱雅(L ‘Oreal)、辉瑞(Pfizer)和联合利华(Unilever) 等。

先前估计，雀巢的皮肤健康业务的标价可能达到 60 到80亿瑞士法郎。而在周一，一位消息人士表示，考虑到 2018年该部分业务 5亿至5.5亿瑞士法郎的营业利润，其价格可能达到 75亿至85亿瑞士法郎，甚至有消息人士给出了 90亿瑞士法郎的报价。

因为竞购过程是私下进行的，消息人士拒绝透露细节，雀巢和竞购方也都不予置评。

本次竞购由 Credit Suisse（瑞士信贷） 和 Evercore 负责，详情预计将在1月底前公布，首轮投标可能在3月初提交。

分析人士说，由于许多工业化国家人口老龄化、人们对健康越来越关注，以及平均收入的增加，消费医疗保健行业对投资人的吸引力正在不断增加。

作为进军高增长健康产品行业的一部分，雀巢于2014年收购了欧莱雅(L’oreal)在高德玛(Galderma)合资企业中的股份，成立了皮肤健康部门，以应对其传统食品业务的增速放缓。雀巢皮肤健康公司旗下拥有一系列医药和消费品牌，包括：皮肤保养品牌 Cetaphil（丝塔芙） 和 Proactive、处方药物 Epiduo 和 Soolantra 和美容整形品牌 Restylane 和 Azzalure。该部门去年的销售额为27亿瑞士法郎，约占雀巢总销售额的3%。

去年9月，雀巢因业绩表现不佳，且面临着激进股东的施压，重新评估了旗下非主营业务，决定整体出售皮肤健康部门。（详见《华丽志》：雀巢宣布将出售包括丝塔芙品牌在内的皮肤健康公司，整体估值或超过80亿美元；激进股东施压雀巢公司出售所持欧莱雅股权）

与此同时，雀巢也没有停下皮肤健康部门的发展步伐，本周三雀巢宣布，将以14亿美元的价格收购加拿大公司 Valeant Pharmaceuticals International，从而获得了把 Valeant 在美国和加拿大研发的几种主要美容皮肤产品进一步商业化的全部权力，这两个市场加起来占全球医学美容市场的一半以上。另外，本周二雀巢皮肤健康公司还宣布，在马来西亚新开设了一家办事处。